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近日，中国人民银行支付结算司下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，规定支付机构应于2019年1月14日前撤销人民币客户备付金账户。
此前，通过客户备付金赚利息，对支付机构来说，相当于无风险套利，只要吸纳客户备付金，就可以躺着赚利差，这个利差空间甚至比许多银行产品的利差空间还高。据人民银行最新公布的数据显示，截至今年10月末，非金融机构存款余额（第三方支付平台备付金）为9956.91亿元。
央行下发的文件意味着支付巨头躺赚的日子要结束了！
啥是支付机构客户备付金？
举个例子：你在网上购物，一定是预先支付货款，这笔钱将放在支付宝等第三方支付机构账户上，等到收货确认后支付宝把款项汇给商家。
这笔预付款项就是所谓的“备付金”。
之前，大量备付金集中在支付机构手里，利息所得，他们默默收了。
对于支付机构来说，这部分资金成本为0，且没有分红机制，这些资金本身就属于被忽视的“风险资金池”。因而监管部门要求2017年1月客户备付金的20%集中存管。
2017年两会期间，人民银行副行长范一飞就曾表示，“备付金被挪用的情况一度还比较严重，有些机构把客户的备付金拿来炒房、炒股票，甚至用于个人赌博，最后导致损失。往往一个机构出问题可能牵扯到多个地区，消费者的人数可能数以万计。”
国海证券分析师靳毅此前也曾指出，集中存管有利于引导支付机构回归支付业务本质，解决四个问题：（1）挪用占用客户备付金；（2）超范围经营（跨行清算）；（3）分散存放客户备付金，存在流动性风险；（4）通过客户备付金赚取利息收入，偏离主业。
对于第三方支付行业来说，在备付金集中存管后，利息收入消失，整个行业将面临一定冲击。
对第三方支付平台的影响
（1）第三方支付机构备付金的现金流将会消失。未来，对不少支付机构而言，尽管客户的现金流仍然存在，但是利用备付金吃利息的时代一去不复还。
（2）支付可以产生沉淀资金将会不再存在。根据撤销备付金账户的规定，随着互联网金融监管体系的不断完善，特别是对第三方支付平台监管的加强，未来沉淀资金的管理也将越来越透明化、规范化，支付机构从中牟利的可能性也会越来越小。
（3）第三方支付需要满足消费者个性化消费需求，创新的可能性越来越低。由于备付金账户被取销，抢占支付市场，获得更多的资金，这只是短期的资金周转或盈利效应。开发专业支付平台的真正意义在于了解客户的消费信息和习惯。在大数据时代，没有什么资源能比信息更具有战略意义。
不过，大型支付机构（尤其是支付宝和微信）受影响相对较小。
一方面，备付金利息收入在其总的收入来源中占比原本就较低，根据易观统计2017Q4第三方移动支付交易规模达37.7亿，支付宝和微信占比90%以上，即便保守假设扣除各类费用（包括补贴、商家返佣等）后的净手续费率为0.1%，对应收入也达到350亿左右（单季），而备付金利息收入乐观估计也仅几十亿规模。
另一方面，大型支付机构拥有较为丰富的金融业务和产品体系，支付业务仅仅是其盈利来源的一部分。
相比之下，中小型支付机构随着利差模式的终结盈利或难以为继，同时又无法与支付巨头竞争，洗牌进程或将加快。
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